Alonso Fernández de Treviño fundó en el siglo XVI, en la parroquia de San Lorenzo, una capilla con el título de la Concepción. Sus sucesores cedieron dicha capilla a la Hermandad del Gran Poder en 1703. Debe su estructura actual a diversas ampliaciones, fundamentalmente en 1895, y que le da su actual configuración.
Sus retablos son de madera dorada y policromada, de estilo neobarroco y diseño de Joaquín Bilbao, ejecutados por Hipólito Rossi,siendo la reforma bendecida en 1897.
Destaca el zócalo de azulejería con dibujo de Manuel Arellano de la Fábrica de Viuda de Gómez, de Triana, con cartelas que representan escenas pasionistas alusivas al Gran Poder de Nuestro Señor y citas de las Sagradas Escrituras.
La reja es obra de Juan José de Garfias en 1724, con hojas de barrotes torneados y remate, en forma de medio punto, decorado con pinturas del siglo XVIII que fueron descubiertas en la restauración de 1995.
En el exterior, en la fachada de la plaza de San Lorenzo, se encuentra el azulejo pintado por Manuel Rodríguez Pérez de Tudela que representa al Señor del Gran Poder siendo considerado el precursor de los retablos cerámicos que salpican la ciudad de Sevilla.
